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[크립토인사이트] 메이플 파이낸스, 기관 자본이 모이는 온체인 크레딧 허브	2025-10-10 17:32
온체인 자산운용사 메이플 파이낸스(Maple Finance) 가 전통 금융(TradFi)과 디파이(DeFi)의 경계를 허물며 빠르게 성장하고 있습니다. 2019년에 설립된 메이플은 기관 대상 대출과 수익 상품을 온체인에서 제공하는 플랫폼으로, 과다 담보 대출(overcollateralized loans)을 통해 투명하고 효율적인 자본 시장을 구축하고 있습니다. 2025년 기준, 메이플은 100개 이상의 기관 및 크립토 네이티브 기업에 총 100억 달러 이상의 대출을 중개했습니다. 관리 자산(AUM)은 약 30억 달러, 프로토콜 연간 수익(ARR)은 1,500만 달러를 돌파했으며, 시장 점유율은 온체인 자산운용 시장의 약 31%에 달합니다. 대표 상품인 SyrupUSDC는 2025년 상반기 기준 AUM 22억 달러, APY 6%대를 기록하며 Ethena, Spark에 이어 세계 3위 일드 베어링 스테이블코인(YBS) 으로 자리 잡았습니다. 이 성장은 기관 협업을 통한 신뢰도 확보 덕분입니다. 메이플은 최근 Bitwise Asset Management, Elwood Technologies, EtherFi, Linea, Core Foundation, Zodia Custody, Figment, Circle 등 다양한 금융·인프라 기관들과 제휴하며, 온체인 크레딧 접근성을 넓히고 있습니다. 예를 들어 Bitwise와는 120억 달러 규모 고객 자산을 대상으로 온체인 대출 상품을 공동 개발했고, Elwood와는 기관 트레이딩·리스크 관리 시스템을 통합해 은행 및 자산운용사 대상 서비스를 강화했습니다. 또한 EtherFi와는 weETH 담보 대출을, Core Foundation과는 BTC 수익 상품을 선보이며 포트폴리오를 다각화했습니다. 최근에는 테더(Tether) 가 인큐베이팅하는 레이어1 플라즈마(Plasma) 와 협력해 2억 달러 규모 SyrupUSDT 볼트를 출시하며 새로운 생태계로 확장 중입니다. 온체인 크레딧 시장은 이제 단순 디파이를 넘어 기관 자본이 본격적으로 유입되는 영역으로 진화하고 있습니다. 그 중심에 있는 Maple은 "블록체인 기반 자본시장 인프라"로 자리매김하며, 2025년 연말까지 AUM 50억 달러 달성을 목표로 하고 있습니다.

[크립토인사이트] 메이플 파이낸스, 기관 자본이 모이는 온체인 크레딧 허브

2025-10-10 17:32

온체인 자산운용사 메이플 파이낸스(Maple Finance) 가 전통 금융(TradFi)과 디파이(DeFi)의 경계를 허물며 빠르게 성장하고 있습니다.

2019년에 설립된 메이플은 기관 대상 대출과 수익 상품을 온체인에서 제공하는 플랫폼으로, 과다 담보 대출(overcollateralized loans)을 통해 투명하고 효율적인 자본 시장을 구축하고 있습니다.

2025년 기준, 메이플은 100개 이상의 기관 및 크립토 네이티브 기업에 총 100억 달러 이상의 대출을 중개했습니다.

관리 자산(AUM)은 약 30억 달러, 프로토콜 연간 수익(ARR)은 1,500만 달러를 돌파했으며, 시장 점유율은 온체인 자산운용 시장의 약 31%에 달합니다.

대표 상품인 SyrupUSDC는 2025년 상반기 기준 AUM 22억 달러, APY 6%대를 기록하며 Ethena, Spark에 이어 세계 3위 일드 베어링 스테이블코인(YBS) 으로 자리 잡았습니다.

이 성장은 기관 협업을 통한 신뢰도 확보 덕분입니다.

메이플은 최근 Bitwise Asset Management, Elwood Technologies, EtherFi, Linea, Core Foundation, Zodia Custody, Figment, Circle 등 다양한 금융·인프라 기관들과 제휴하며, 온체인 크레딧 접근성을 넓히고 있습니다.

예를 들어 Bitwise와는 120억 달러 규모 고객 자산을 대상으로 온체인 대출 상품을 공동 개발했고, Elwood와는 기관 트레이딩·리스크 관리 시스템을 통합해 은행 및 자산운용사 대상 서비스를 강화했습니다.

또한 EtherFi와는 weETH 담보 대출을, Core Foundation과는 BTC 수익 상품을 선보이며 포트폴리오를 다각화했습니다.

최근에는 테더(Tether) 가 인큐베이팅하는 레이어1 플라즈마(Plasma) 와 협력해 2억 달러 규모 SyrupUSDT 볼트를 출시하며 새로운 생태계로 확장 중입니다.

온체인 크레딧 시장은 이제 단순 디파이를 넘어 기관 자본이 본격적으로 유입되는 영역으로 진화하고 있습니다.

그 중심에 있는 Maple은 "블록체인 기반 자본시장 인프라"로 자리매김하며, 2025년 연말까지 AUM 50억 달러 달성을 목표로 하고 있습니다.