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“AI인프라 투자 매력적”…직접 참여하는 ‘큰 손’ 연기금·국부펀드	2026-05-24 13:31
BCG ‘기관투자자 리포트’ 발간 기관투자자 올해 43조달러 운용 AI 소프트웨어 기업뿐 아니라 데이터센터·전력망 확보 경쟁 단순 출자자 넘어 공동·직접투자 AI가 투자전략·조직운영도 바꿔 인공지능(AI) 시대를 맞아 글로벌 초대형 기관투자자들이 투자 전략이 바뀌고 있다. 기관투자자들이 과거처럼 사모펀드(PEF)에 돈만 맡기는 출자자(LP) 역할에서 벗어나, 데이터센터·전력망·반도체 같은 AI 인프라에 직접 투자하거나 공동투자(Co-investment)에 나서는 흐름이 본격화되고 있다. 24일 미국 컨설팅업체 BCG 가 발간한 ‘2026 글로벌 기관투자자(Global Principal Investors) 리포트’에 따르면, 글로벌 국부펀드와 공적연기금 운용자산(AUM)은 올해 43조달러(약 6경원) 규모로 확대됐으며, 2030년에는 59조달러까지 증가할 전망이다. 이들 기관투자자들은 막대한 자금력을 바탕으로 AI에 집중 투자하고 있다. 특히 과거 AI 투자는 소프트웨어나 플랫폼 기업에 집중됐지만, 최근에는 클라우드 인프라·컴퓨팅 파워·에너지 같은 실물자산 투자비중이 확대되고 있다. BCG는 “AI 경쟁이 소프트웨어 중심에서 데이터센터·전력망·에너지 인프라 확보 경쟁으로 확대되고 있다”며 “글로벌 자본시장에서도 AI 인프라 확보 경쟁이 본격화되고 있다”고 분석했다. 대표적인 사례가 중동 국부펀드들이다. 싱가포르 국부펀드 싱가포르투자청(GIC), 아부다비 무바달라(Mubadala), 카타르투자청(QIA) 등은 앤스로픽·xAI 같은 AI모델 개발 기업에 투자하는 한편, 데이터센터·컴퓨팅·에너지 자산 확보에도 나서고 있다. 카타르투자청은 글로벌 자산운용사 브룩필드와 함께 AI 인프라 프로젝트를 추진 중이다. 국부펀드들은 아예 AI 산업 육성 플랫폼까지 직접 구축하고 있다. 아부다비는 AI 투자 플랫폼 ‘MGX’를 설립해 AI 가치사슬 전반에 투자하고 있으며, 카타르는 AI 인프라 플랫폼 ‘Qai’를 출범시켰다. BCG는 “이 같은 전용 플랫폼은 단순 투자 목적을 넘어 자국 내 AI 생태계 구축까지 목표로 한다”고 설명했다. 투자 의사결정 구조 역시 AI 기반으로 재편되고 있다. 일례로, 캐나다연금투자위원회(CPP)는 생성형 AI를 활용해 GP 보고서와 딜 데이터를 분석하고 있다. 아부다비투자청(ADIA)은 100명 이상 규모의 AI·데이터 연구조직을 운영 중이다. BCG는 “AI 확산과 지정학 리스크 확대 속에서 기관투자자들이 점점 더 적극적인 시장 참여자로 변하고 있다”며 “국부펀드와 연기금이 단순 자금 공급자가 아니라 산업 전략 플레이어로 진화하고 있다”고 분석했다. [ⓒ 매일경제 & mk.co.kr, 무단전재 및 재배포 금지]

“AI인프라 투자 매력적”…직접 참여하는 ‘큰 손’ 연기금·국부펀드

2026-05-24 13:31

BCG ‘기관투자자 리포트’ 발간
기관투자자 올해 43조달러 운용

AI 소프트웨어 기업뿐 아니라
데이터센터·전력망 확보 경쟁

단순 출자자 넘어 공동·직접투자
AI가 투자전략·조직운영도 바꿔

인공지능(AI) 시대를 맞아 글로벌 초대형 기관투자자들이 투자 전략이 바뀌고 있다.
기관투자자들이 과거처럼 사모펀드(PEF)에 돈만 맡기는 출자자(LP) 역할에서 벗어나, 데이터센터·전력망·반도체 같은 AI 인프라에 직접 투자하거나 공동투자(Co-investment)에 나서는 흐름이 본격화되고 있다.
24일 미국 컨설팅업체 BCG 가 발간한 ‘2026 글로벌 기관투자자(Global Principal Investors) 리포트’에 따르면, 글로벌 국부펀드와 공적연기금 운용자산(AUM)은 올해 43조달러(약 6경원) 규모로 확대됐으며, 2030년에는 59조달러까지 증가할 전망이다.
이들 기관투자자들은 막대한 자금력을 바탕으로 AI에 집중 투자하고 있다. 특히 과거 AI 투자는 소프트웨어나 플랫폼 기업에 집중됐지만, 최근에는 클라우드 인프라·컴퓨팅 파워·에너지 같은 실물자산 투자비중이 확대되고 있다. BCG는 “AI 경쟁이 소프트웨어 중심에서 데이터센터·전력망·에너지 인프라 확보 경쟁으로 확대되고 있다”며 “글로벌 자본시장에서도 AI 인프라 확보 경쟁이 본격화되고 있다”고 분석했다.

대표적인 사례가 중동 국부펀드들이다.
싱가포르 국부펀드 싱가포르투자청(GIC), 아부다비 무바달라(Mubadala), 카타르투자청(QIA) 등은 앤스로픽·xAI 같은 AI모델 개발 기업에 투자하는 한편, 데이터센터·컴퓨팅·에너지 자산 확보에도 나서고 있다. 카타르투자청은 글로벌 자산운용사 브룩필드와 함께 AI 인프라 프로젝트를 추진 중이다.
국부펀드들은 아예 AI 산업 육성 플랫폼까지 직접 구축하고 있다. 아부다비는 AI 투자 플랫폼 ‘MGX’를 설립해 AI 가치사슬 전반에 투자하고 있으며, 카타르는 AI 인프라 플랫폼 ‘Qai’를 출범시켰다. BCG는 “이 같은 전용 플랫폼은 단순 투자 목적을 넘어 자국 내 AI 생태계 구축까지 목표로 한다”고 설명했다.
투자 의사결정 구조 역시 AI 기반으로 재편되고 있다.
일례로, 캐나다연금투자위원회(CPP)는 생성형 AI를 활용해 GP 보고서와 딜 데이터를 분석하고 있다. 아부다비투자청(ADIA)은 100명 이상 규모의 AI·데이터 연구조직을 운영 중이다.
BCG는 “AI 확산과 지정학 리스크 확대 속에서 기관투자자들이 점점 더 적극적인 시장 참여자로 변하고 있다”며 “국부펀드와 연기금이 단순 자금 공급자가 아니라 산업 전략 플레이어로 진화하고 있다”고 분석했다.

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